Crypto-Follow logo Crypto-Follow logo
Cryptopolitan 2019-12-11 03:34:41

FinCEN witnesses huge spike in Suspicious Activity Reports

The Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) recently revealed that it had experienced a significant spike in Suspicious Activity Reports (SARs) ever since it released an advisory and guidance to shed light on how to comply with regulations while keeping up with the pace in financial technology innovations in May. A Suspicious Activity Report (SAR), in its simplest definition, is a form of a red flag that financial institutions and businesses dealing with convertible virtual currency (CVC) raise whenever they come across a potential money-laundering activity or fraud. SARs help to improve the quality of cybercrimes tracking tools and keep a

#
Loe lahtiütlusest : Kogu meie veebisaidi, hüperlingitud saitide, seotud rakenduste, foorumite, ajaveebide, sotsiaalmeediakontode ja muude platvormide ("Sait") siin esitatud sisu on mõeldud ainult teie üldiseks teabeks, mis on hangitud kolmandate isikute allikatest. Me ei anna meie sisu osas mingeid garantiisid, sealhulgas täpsust ja ajakohastust, kuid mitte ainult. Ükski meie poolt pakutava sisu osa ei kujuta endast finantsnõustamist, õigusnõustamist ega muud nõustamist, mis on mõeldud teie konkreetseks toetumiseks mis tahes eesmärgil. Mis tahes kasutamine või sõltuvus meie sisust on ainuüksi omal vastutusel ja omal äranägemisel. Enne nende kasutamist peate oma teadustööd läbi viima, analüüsima ja kontrollima oma sisu. Kauplemine on väga riskantne tegevus, mis võib põhjustada suuri kahjusid, palun konsulteerige enne oma otsuse langetamist oma finantsnõustajaga. Meie saidi sisu ei tohi olla pakkumine ega pakkumine